Quelques conseils pour investir :
PIÈCES OU LINGOTS ?
Privilégiez les pièces d'or. Plus liquide qu'un lingot d'un kilo, l'avantage des pièces est aussi de pouvoir facilement fractionner à la fois ses achats et ses ventes. Les pièces d'or font l'objet en France d'une cotation spécifique qui diffère parfois de leur simple prix en poids d'or. La différence est ce que l'on appelle la " prime ". L'investisseur avisé cherchera souvent à jouer la hausse de la prime, en plus de la simple hausse du cours de l'or. Un lingot d'or équivaut à peu près à 172 Napoléons. Notre conseil serait de ne pas acheter votre premier lingot tant que vous ne possédez pas au moins ces 172 Napoléons. Le terme générique de " Napoléon " regroupe toutes les pièces de 20 Frs. or frappées entre 1803 et 1914. Les effigies varient suivant les époques : Napoléon Ier, Napoléon III, Cérès, Louis-Philippe, Coq … La pièce de 10F or est appelée " demi napoléon ". La Napoléon de 20F contient 6,45 grammes d'or, pur à 90%.
COMMENT UN PARTICULIER PEUT INVESTIR SUR L'OR ?
Il y a différentes possibilités pour acheter de l'or. Nous vous conseillons l’acquisition d’or physique, soit des lingots ou des pièces. Il y a d'abord les lingots qui peuvent peser quelques grammes à plus d'un kilo. On peut aussi investir dans des pièces comme les Napoléons. Ces deux supports suivent au plus près le prix de l'or physique fixé sur les marchés. Les particuliers peuvent ainsi investir facilement sur l'or sans forcément disposer de grosses sommes.
EST-CE QU'INVESTIR SUR L'OR COÛTE CHER ET PUIS-JE DÉFISCALISER LA PLUS VALUE ?
Investir dans l'or sous forme de pièces ou de lingots n'est pas soumis à la TVA. Les frais d'achat dépendent de la prime (différence entre le cours du jour et le contenu en or fin de l'objet). Du côté de la fiscalité, il y a deux possibilités pour les particuliers. La première est une taxe de 8% lors de la revente de l'or qui s'applique sur la totalité de l'or vendu. La seconde existe depuis 2006 et permet aux particuliers de choisir le régime général de taxation des plus-values au taux de 31,3%. Seules les plus-values sont alors imposées. Plus un particulier conserve son or longtemps, moins l'impôt sera élevé. Après 12 ans de détention, un particulier ne payera plus d'impôts sur les plus-values. Cependant, pour choisir ce type d'imposition, il faut pouvoir identifier très clairement les pièces ou les lingots vendus, en les laissant dans leur emballage scellé cnao (exclusivité de la compagnie nationale de l’or) pour les pièces et conservant une facture détaillant les lots achetés.
EST-CE QUE L'OR EST UN BON PLACEMENT ?
L'or est une matière première qui ne se déprécie pas (depuis de nombreuses années) du fait de la hausse des prix, ce qui en fait une valeur refuge. Il peut être échangé instantanément partout sur la planète et tout le temps, d'autant plus en période de crise grave ou de tension sur les marchés financiers. On le voit aujourd'hui, plus le dollar s'effrite plus le métal précieux monte. L'or est une valeur de diversification de portefeuille de plus en plus utilisé par les investisseurs institutionnels comme les particuliers car il permet de couvrir son patrimoine. Cela tient essentiellement à l'absence de corrélation de l'or avec les principales classes d'actifs financiers et à la structure du marché de l'or. Près de 70% de la demande d'or au niveau mondial vient de la bijouterie et les pays les plus gros consommateurs tels que l'Inde et la Chine sont en pleine croissance. Résultat : la demande augmente alors que l'offre stagne du fait du manque d'investissements dans les mines d'or pendant la dernière décennie. Les investissements ont repris avec la forte hausse du prix de l'or, cependant il ne faut pas moins de 7 à 10 ans entre la découverte du gisement, la mise en exploitation d'une mine et l'arrivée de l'or sur le marché.
Le Conseil en Gestion de Patrimoine, conseiller traditionnel des investissements patrimoniaux, rappelle que tout patrimoine doit être diversifié. Parmi les biens d’investissement de référence figure l’or sous forme de lingots et les pièces, autres que de collection, ces dernières étant réservées aux numismates. Le ratio de détention d’or est variable suivant l’importance et la liquidité du patrimoine. Le profil du client (préférence pour les investissements risqués ou sécurisés) détermine également ce ratio. Un ratio de 5 à 20 % peut être recommandé, sous réserve d’un examen plus circonstancié de la situation du client.
L’ACHAT D’OR PHYSIQUE EST PRÉFÉRABLE à celui d’or papier sous forme de titres car l’investisseur doit maîtriser directement son placement à tout moment. En effet, en détenant et en prenant possession de l’or, il n’est exposé à aucun risque de défaillance d’un tiers.
selon alan greenspan, économiste réputé, ex président de la Réserve Fédérale, la banque centrale des Etas Unis, « L’or représente encore l’ultime forme de paiement dans le monde. Dans le pire des cas, la monnaie fiduciaire n’est plus acceptée par personne, alors que l’or l’est encore » Insensible à l'inflation, l'or reste le placement favori des épargnants échaudés par des chutes boursières brutales, et une crise financière mondiale non résolue :
SEUL L'OR PHYSIQUE EST UNE RÉELLE VALEUR REFUGE.
Nous sommes à votre disposition pour une étude personalisée de vos projets d'investissement.
Fiscalité :
Les investisseurs peuvent choisir entre deux possibilités :
- Une taxe forfaitaire de 8% sur le produit de la vente, plus-value ou pas.
- Le régime des plus-values réelles dès lors qu’ils peuvent justifier du prix d’acquisition. En effet, depuis le 1er janvier 2006 les vendeurs d’or dit « investissement»* peuvent choisir de payer 31,3% sur la plus-value avec une décote de 10% par an à partir de la 3è année de détention. *Sont concernés les lingots et lingotins d'un titre supérieur à 995/1000ème, ainsi que toutes les monnaies frappées après 1800 ayant eu cours légal.
Ces dispositions présentent pour les nouveaux investisseurs 3 intérêts majeurs :
- Le choix, en fonction de la plus-value réalisée et la durée de détention pour le régime de taxation le plus intéressant. (8% sur le capital ou 31,3% sur la plus-value) - Une exonération totale au bout de 12 ans. - Aucun impôt en cas de moins-value, quelle que soit la durée de détention.
Règlementation :
Anonymat :
Les établissements qui vendent de l'or sont soumis aux obligations liées à la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme précisées par l'ordonnance n° 2009-104 du 30 janvier 2009 prévues par la directive 91/308/CEE du 10 juin 1991 et, le cas échéant, aux contraintes liées à la garantie des métaux précieux et aux dispositions applicables aux établissements financiers. L'article 298 sexdecies E du code général des impôts fait l'obligation à tous les assujettis qui réalisent des opérations portant sur l’or investissement de conserver à l'appui de leur comptabilité les documents permettant d'identifier leurs clients pendant une période de six ans pour toutes les transactions dont le montant unitaire excède 15 000 euros. Cette obligation concerne aussi bien les ventes de gré à gré que les ventes publiques. Cette obligation ne revêt pas une forme particulière : l'identité des clients peut et doit être apportée par tout moyen. Toutefois, par mesure de simplification, les assujettis qui sont d'ores et déjà astreints à la tenue du registre mentionné à l'article 537 du code général des impôts peuvent satisfaire à l'obligation ci-dessus par la production de ce registre.
Règlement en espèces :
La loi n° 2011-900 du 29 juillet 2011 de finances rectificative pour 2011 modifie le dernier alinéa 1 de l’article L112-6 du CMF. Elle a été publiée au Journal Officiel du 30 juillet 2011. Il en résulte que depuis le 1er août 2011, toute transaction relative à l’achat d’or au détail doit se faire par chèque barré, virement bancaire ou carte de paiement. Le seuil de 500 euros limitant l’autorisation de paiement en espèces par les commerçants et les non commerçants est donc supprimé toute transaction de métaux précieux en espèces est devenue illicite.
Exonération de la TVA :
Comme pour les valeurs mobilières, il n’y a pas de TVA à l’achat sur les lingots, lingotins et pièces d’investissement.
